“十二五”時期，我省(陜西省，下同)煤炭經(jīng)歷了一系列從擴產(chǎn)到限產(chǎn)，從暢銷到滯銷，從暴利到倒閉等各種“熱”與“冷”的嚴峻考驗。省政府接連出臺以穩(wěn)煤價、保煤市、促轉(zhuǎn)型為主的政策措施，企業(yè)積極響應并開展自救，煤炭下滑勢頭得到遏制并逐漸企穩(wěn)，但其所面臨的深度調(diào)整格局短期內(nèi)還難以改變。昨日，陜西省統(tǒng)計局一份陜西經(jīng)濟新常態(tài)下煤炭行業(yè)運行分析表明，煤炭行業(yè)的發(fā)展將不斷受到經(jīng)濟下行壓力的嚴峻挑戰(zhàn)，煤市跌宕起伏，價格博弈導致利潤分流，使部分下游行業(yè)享受產(chǎn)業(yè)紅利;煤市有利因素與不利因素并存。
　　現(xiàn)狀
　　全省439戶規(guī)模以上煤企“淘黑金”
　　盡管煤炭行業(yè)發(fā)展的黃金十年已經(jīng)結(jié)束，但其作為我省能源支柱的地位卻未曾撼動，對工業(yè)經(jīng)濟依然發(fā)揮著不可或缺的拉動和支撐作用。2014年，我省規(guī)模以上煤炭企業(yè)439戶，比2011年增加20戶。煤炭企業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的9.5%，比2011年下降2.8個百分點。資產(chǎn)總計3666.17億元，年均增長15.2%，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的15.3%。戶均資產(chǎn)8.35億元，比2011年增長45.9%。
　　盡管煤炭生產(chǎn)保持穩(wěn)定，但在各種不利因素的累計壓覆之下，煤炭行業(yè)的發(fā)展速度顯著下降，導致煤炭行業(yè)對經(jīng)濟的貢獻和拉動作用逐年減弱。剔除價格影響因素，2014年，我省煤炭行業(yè)對GDP的拉動率是1.2%，貢獻率是12%。
　　價格博弈導致利潤分流部分下游行業(yè)享受產(chǎn)業(yè)紅利
　　我省煤炭以資源直接輸出為主，增值轉(zhuǎn)化能力偏弱。因此，資源優(yōu)勢并未有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟優(yōu)勢，導致整個行業(yè)達產(chǎn)而不達效。從2012年下半年開始，煤價出現(xiàn)拐點并開始滑入下行通道。價格博弈導致利潤分流，與煤炭行業(yè)形成鮮明對比，部分下游行業(yè)正在享受的煤價下跌所帶來的產(chǎn)業(yè)紅利，尤其是電力行業(yè)，由于原材料成本壓力有效緩解，盈利狀況進一步改善。2014年，煤炭行業(yè)實現(xiàn)利潤總額335.34億元，同比下降31.8%。盈利能力降低導致財務風險偏高，流動性降低導致經(jīng)營成本加大。由于煤炭需求量下降導致煤炭大量積壓，全社會煤炭庫存連續(xù)34個月超過3億噸，創(chuàng)下歷史高水平。
　　供需矛盾緩和，產(chǎn)能擴容速度明顯降低，不過，我省煤炭行業(yè)承受巨大壓力加快自身優(yōu)勝劣汰，扎實推進結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，逐步擺脫過去依靠規(guī)模增長的粗放模式。“十二五”期間，我省新建項目46個，改擴建項目3個，項目總投資約680億元，總建設規(guī)模約2.8億噸，投產(chǎn)規(guī)模1.7億噸以上。
　　走勢
　　煤市跌宕起伏價格仍居于低位但持穩(wěn)
　　煤炭價格是反映煤炭市場變化的風向標，也是生產(chǎn)、流通、消費，乃至整個社會經(jīng)濟生活的調(diào)節(jié)器。不同于石油所形成的壟斷價格優(yōu)勢，煤炭價格完全受其自身價值和市場供求的驅(qū)動產(chǎn)生波動變化。
　　2008年，受全球性金融危機的影響，煤價經(jīng)歷了一場“過山車”式的走勢，在經(jīng)歷了大幅跳躍過程后，2010年開始享受4萬億流動性盛宴帶來的連續(xù)反彈，但同時也積累了一定的價格泡沫。2012年是煤價的分水嶺，由于受宏觀經(jīng)濟增速放緩、產(chǎn)能過剩、外圍市場競爭激烈等因素的影響，虛胖的煤價迅速瘦身，全年累計跌幅達26.5%。2014年上半年，價格延續(xù)下跌走勢并不斷刷新歷史新低。下半年開始，在一攬子穩(wěn)價措施下，年底煤價開始小幅反彈。2015年伊始，由于缺乏大幅拉漲的條件和動力，煤炭價格仍然居于低位但大體保持平穩(wěn)。
　　影響
　　煤價“跌跌不休”直接造成工業(yè)增加值流失
　　煤炭行業(yè)作為我省工業(yè)的動力引擎主要體現(xiàn)在其對工業(yè)增加值的重要貢獻，煤價下跌會導致增加值總量和速度的下滑。2014年，按照不變價計算，煤炭行業(yè)實現(xiàn)工業(yè)增加值1749.75億元，同比增長12%。如果按照現(xiàn)價計算，煤炭行業(yè)實現(xiàn)工業(yè)增加值1527.88億元，同比增長-2.2%。由此可見，煤炭價格的下降對我省煤炭行業(yè)增加值的總量和速度影響較大。2015年前兩個月，煤炭價格依然處于較低區(qū)間并呈現(xiàn)牛皮震蕩態(tài)勢，如果后期仍延續(xù)下行走勢，會直接降低增加值率進而導致增加值總量和速度的下降。
　　另外，間接導致該行業(yè)增加值率的下降，工業(yè)投資逃離涉煤領(lǐng)域。在當前市場競爭的作用下，由于資本的逐利性導致生產(chǎn)要素不斷向優(yōu)勢行業(yè)集中。伴隨著市場壓力和煤價大跌，企業(yè)的盈利能力和償債能力減弱，使得煤炭行業(yè)的投資回報率大打折扣。但是，對下游行業(yè)形成利好刺激。由于煤炭價格下降會使以煤炭作為原材料的下游行業(yè)的成本下降，爭取了部分利潤空間，也間接的使相應產(chǎn)品的價格出現(xiàn)降。一方面，煤價下跌改善了電力行業(yè)的盈利狀況。由于煤炭價格能夠隨行就市的進行調(diào)整，而電價卻由于政府管制比較剛性，導致發(fā)電企業(yè)的經(jīng)濟效益完全取決于煤價，因此電力行業(yè)一般對煤炭價格下降的敏感性要大。
　　有利因素
　　國家煤炭生產(chǎn)重心西移我省區(qū)位優(yōu)勢明顯
　　我省煤炭資源豐富，歷史悠久，煤種齊全。煤炭資源預測總儲量3845億噸，探明儲量約1700億噸，居全國第三，也是世界七大煤田之一。在國家規(guī)劃建設的13個大型煤炭基地中，我省就有神東、陜北、黃隴3個。其中，陜北是全國唯一的國家級能源化工基地。按照國家“控制東部，穩(wěn)定中部，發(fā)展西部”的煤炭工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略部署，全國未來煤炭的增量主要依靠內(nèi)蒙、陜西、山西、寧夏、甘肅等省份。預計“十二五”末，西部煤炭產(chǎn)量19.94億噸，約占全國規(guī)劃總量38億噸的一半。
　　煤炭工業(yè)發(fā)展未來發(fā)展空間大
　　據(jù)了解，到2020年，煤炭在我國一次能源消費結(jié)構(gòu)中的比重仍占60%左右，從現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展看，近年來，我省先后完成了百萬噸級煤炭直接液化、間接液化、60萬噸煤制烯烴、20億立方米煤制氣示范工程，標志著我省現(xiàn)代煤化工技術(shù)已經(jīng)走在了世界的前列，全省25個煤炭科研項目獲得省部級科技成果獎。“十二五”以來，國家先后核準了一批大型煤制油、煤制烯烴、煤制氣等建設項目，煤炭由燃料向原料與燃料并舉轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略已經(jīng)啟動，未來煤炭行業(yè)的資源整合和企業(yè)兼并重組還將繼續(xù)推進，產(chǎn)業(yè)集中度將繼續(xù)提升，大型煤炭企業(yè)對資源和市場的控制力有望進一步增強，必將為煤炭工業(yè)發(fā)展帶來較大的發(fā)展空間。另外，政策助推和行業(yè)自救是直接的動力。
　　不利因素
　　產(chǎn)能過剩問題短期內(nèi)難以有效化解
　　盡管隨著煤炭行業(yè)脫困政策發(fā)揮作用，煤炭行業(yè)出現(xiàn)回暖跡象，但也必須看到，煤炭行業(yè)持續(xù)回升的基礎仍不穩(wěn)固。一方面，我省宏觀經(jīng)濟當前正處于“三期”疊加階段，并且經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整將在一段時期內(nèi)繼續(xù)進行，經(jīng)濟換擋期將影響煤炭消費總量，煤炭消費增速由前10年年均增長10%左右回落到3%左右，全國煤炭需求量也在4%-6%之間，短期內(nèi)煤炭的需求大幅上漲的概率較小。另一方面，去產(chǎn)能與經(jīng)濟增長之間的平衡仍是一個急需破解的難題。從企業(yè)層面，為獲得短期的現(xiàn)金流量來彌補固定成本和資金鏈風險，普遍選擇“以量補虧”的策略繼續(xù)擴大生產(chǎn)，從而進一步加劇產(chǎn)能過剩，讓未來整個煤炭行業(yè)的去產(chǎn)能形勢雪上加霜。
　　煤炭行業(yè)整體實力有待加強
　　煤炭企業(yè)作為資源型產(chǎn)業(yè)，需要大量資本、技術(shù)和人才的長期投入，這種特殊性就決定了只有規(guī)模化、集團化發(fā)展，才能有效組織大型生產(chǎn)和標準化生產(chǎn)，大限度地降低投入成本，從而提高產(chǎn)能和資源的利用率。2014年，我省資產(chǎn)達百億的煤炭企業(yè)有6戶，占全部規(guī)模以上煤炭企業(yè)的1.4%。在全國的煤炭企業(yè)營業(yè)收入百強企業(yè)中，我省僅有4戶，山西17戶，內(nèi)蒙古16戶。在全國31家上市公司中，我省僅有1戶。單純就產(chǎn)量而論，我省煤炭的確實現(xiàn)逆勢增長，但應該看到具有比較優(yōu)勢的煤炭企業(yè)的產(chǎn)量是同比減少的。
　　環(huán)保壓力加大煤炭消耗將進一步降低
　　新常態(tài)下，由于群眾對治理霧霾和改善環(huán)境的要求更加迫切，國務院公布了史上嚴厲的空氣污染防治計劃，并已經(jīng)開始實施煤炭消費總量控制。按照該計劃，到2020年，非化石能源占一次能源消費比重達到15%，天然氣比重達到10%以上，煤炭消費比重控制在62%以內(nèi)。鑒于“減煤”任務的形勢嚴峻，使得煤炭行業(yè)發(fā)展?jié)摿涂臻g受限。
　　展望
　　煤炭行業(yè)或長時間保持中低速增長
　　今年，由于神華、中煤、同煤、伊泰四大煤炭企業(yè)聯(lián)合保價帶動各地煤炭企業(yè)紛紛限產(chǎn)保價，煤價開始逐步企穩(wěn)回升市場可期。然而，國內(nèi)煤炭企業(yè)沒有像石油企業(yè)形成壟斷，煤炭價格未來仍有可能繼續(xù)下跌。并且從中長期來看，受宏觀經(jīng)濟增速減緩的不利影響，國內(nèi)各個主要煤炭消費行業(yè)的景氣程度短期內(nèi)較難恢復，主要工業(yè)品生產(chǎn)的增長仍將保持繼續(xù)放慢態(tài)勢。新能源、潔凈能源替代的加快推進及節(jié)能減排的力度加大將導致煤炭需求增長承受結(jié)構(gòu)性壓力。此外，煤炭企業(yè)為爭奪市場份額加劇價格競爭，以及沿海發(fā)達地區(qū)加大對進口低價煤炭的采購量都會導致未來煤價仍有進一步走低的可能。
　　綜上所述，陜西省統(tǒng)計局認為，從經(jīng)濟發(fā)展形勢來看，2015年煤炭需求具備小幅回升的基礎，煤炭價格的階段性調(diào)整接近尾聲，煤炭行業(yè)出現(xiàn)恢復性增長的概率較大。但從較長時期看，由于煤炭行業(yè)的增長歸根結(jié)蒂是以整個經(jīng)濟的高速增長為前提，而我省經(jīng)濟的新常態(tài)化在較長一段時期內(nèi)不會改變。因此，煤炭行業(yè)保持中低速增長有可能長時間占據(jù)主導格局。